[多模型] AI大周期二波已经开启，但这一段行情的离场标准一定要记牢
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- 来源: Toutiao_Video
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2026-08-18 13:48:45
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🎯 核心观点摘要
- AI大周期二波已经开启，但这一段行情的离场标准必须提前记牢：当AI应用龙头公司（如文中提到的“pick”公司）营收增长放缓（不是负增长，更不是不增长）时，就要提高警惕。
- 当前盘面中，高位的科技股是在给你解套，而不是让你赚钱；低位的科技股才是赚钱机会，但赚钱一定要分批走，到了该出一半的位置不要多想。
- A股炒作节奏通常比美股慢，因此离场信号可以参考美股的领先指标（如费城半导体指数），但不必同步操作。
📌 关键脉络与论据
-
行情启动背景
- 周末新闻：美国AI应用公司二季度利润暴增14倍（业绩增长24倍），作者认为这是为AI应用操作铺路。
- 此前观点：高位的科技还要把剩余的“活”出完，低位的应用也要起来；当前盘面高位科技慢慢往上走，属于解套性质。
- 判断：低位的应用预计明后天开始走三浪，到了该出一半的位置就出一半，条件单应提前收起。
-
历史类比：2000年网络股行情
- 网络股从1994/1995年开始爆发，到2000年3月互联网用户数占人口约50%时见顶下跌。
- 关键：见顶原因是用户数增长放缓，而不是利润下降。
- 结论：只要增长放缓，行情就可能到顶；推到AI上，就是当“pick”公司营收增长放缓时，就要特别警惕。
-
中外节奏差异
- 2000年3月美股网络股暴跌时，A股依然如火如荼，说明A股炒作比美股更延长。
- 本次7月下跌中，费城半导体6月中旬先跌，A股到7月才跟跌。
- 因此，AI大行情中A股也可能比美股慢半拍；可观察“pick”公司增幅变化及费城半导体指数是否创新高后拐头向下，作为风险预警信号。
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板块与操作判断
- 商业航天、电力等属于“自主流”，来一波就结束；真正的主线是科技，类似2021年的新能源，会走更大周期二波。
- 高位科技被套的，反弹是解套机会；低位科技是赚钱方向，但要分批止盈。
- 券商：虽然低位且多人看好，但K线呈斜下箱体，需等待日K线突破才可能启动；因为太多人抱着不动，大象难跳舞。
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心理管理建议
- 行情发展会让人贪婪、追高；可以暂时关注一些反向（看空）博主，用外部提醒浇灭贪欲，帮助自己冷静按计划分批出货、落袋为安。
💡 核心洞察
- 行情见顶的触发点不是基本面变差，而是“增长预期放缓”。市场会提前反应，等到数据明确恶化时往往已经晚了。
- A股对同一主题的炒作周期通常长于美股，所以美股可以作为A股的“领先预警器”，但A股见顶可能滞后，不必过早下车。
- 要区分“解套”与“赚钱”：高位科技只是解套行情，低位科技才是盈利方向；操作上必须坚持分批止盈，不要因贪婪而打乱计划。
- 真正的主线是科技，会走更大周期二波；非主流的商业航天、电力等短期热闹后容易结束，不可混为一谈。
- 金句提醒：不要用自己必须留住的钱去炒股，不要用必须留住的钱去赚自己不一定用得到的钱——这是控制风险与欲望的底线。
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《AI大周期二波已经开启，但这一段行情的离场标准一定要记牢》深度提炼
以下内容严格基于所提供原文进行提炼，不补充原文未提及的事实，不猜测原文中音译不清的公司名称，不对具体公司、指数未来走势作额外推断。
🎯 核心观点摘要
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作者认为：AI大周期二波已经开启
原文明确表示：“真正的主线是科技。科技这样的它是会走一个更大周期的二波。这个二波从前几天已经开始在走，高位的科技已经在走了。”
因此，全文的大前提是：作者判断 AI 科技主线已经进入大周期二波阶段。 -
高位科技这一段不是用来赚钱的，而是用来解套的
原文反复强调：“高位的科技如果是被套的，这只是让你解套，而不是让你赚钱的。”
作者对高位科技股的定性非常清楚：高位科技慢慢往上走，是给被套资金离场的机会，而不是让投资者重新追高赚钱的机会。 -
低位应用 / 低位科技是赚钱机会，但必须分批走
原文说：“低位的科技是让你赚钱的，但是赚钱一定要分批走。”
同时，作者估计低位应用“明后天就应该开始走三浪”，并且强调到了该出一半的地方，就不要多想，该走一半就走一半。 -
离场标准的核心不是业绩负增长，而是增长放缓
作者用 2000 年互联网行情作类比，强调当年美股网络股见顶并不是因为利润下降，而是因为互联网用户数增长开始变缓。
映射到当前 AI 行情，原文给出的谨慎标准是：
“当这个公司的营收放缓了，听清楚是放缓了，不是营收负增长或者不增长了。只要这个增长放缓了，你就要提高警惕了。” -
还需要观察美股 AI / 费城半导体是否创新高后拐头向下
原文提示：当相关公司增幅减慢时，要特别留意美股 AI 行情，或者观察费城半导体指数。
作者认为需要警惕的情形是：“创了新高以后再拐头向下”。如果发生这种走势，就要小心。 -
交易纪律要前置：不要等行情走出来再想条件单
原文强调：“你现在条件单就可以收起来，不要走起来了再去说条件单，那时候来不及的。”
这说明作者认为，离场动作不能临时起意，而应提前计划、提前准备。 -
贪婪时要主动降温：可以暂时关注看空/唱空博主
原文给出一个心理管理方法：当自己开始贪婪、想追高、不想按计划分批卖出时，可以去看一些反方向、看空、唱空的博主，让自己冷静下来，从而继续按原计划分批出货、落袋为安。 -
资金安全底线：不要用必须留住的钱炒股
原文最后金句：
“不要让自己必须留住的钱去炒股，不要用自己必须留住的钱去赚自己不一定用得到的钱。”
📌 关键脉络与论据
一、行情背景：昨日上涨，周末出现 AI 应用公司业绩大增新闻
原文开头提到：
- 时间是 2026 年 8 月 18 日星期二；
- “昨天涨得不错，都蛮开心的”；
- 周末最大的新闻是：美国某 AI 应用公司二季度业绩大幅增加。
原文对该新闻的表述有两处：
- “二季度好像什么利润暴增 14 倍”；
- “他业绩增长 24 倍”。
由于原文中公司名称音译不清，如“安卓 pick”“enpick”等，无法确认具体公司，因此提炼中不猜测公司名，只保留原文意思：
作者认为，这个美国 AI 应用公司业绩大幅增长的新闻，是为 AI 应用操作铺路。
同时，原文还提到作者对整体结构的判断：
- 高位科技还要把剩余的活再出完；
- 低位的应用也要起来。
二、盘面判断：高位科技慢慢走，低位应用可能走三浪
原文对当日盘面的观察是：
“今天的盘面高位的科技就是在慢慢的往上走。”
但作者对高位科技的定性不是机会，而是离场窗口：
“是给你解套的，还是那句话，是给你解套的。”
对于低位应用，原文说：
“低位的应用，我估计明后天就应该开始走三浪了。”
注意：这里原文使用的是“我估计”，属于作者个人判断，不是原文确认的既成事实。
基于这个判断，作者给出操作要求：
- 三浪走起来后，到了该出一半的地方，不要多想；
- 该走一半就走一半；
- 条件单现在就要处理，不要等行情走出来再想，否则来不及。
这一段的关键点是：
低位机会不是无限持有，而是分批兑现。
三、历史类比：2000 年互联网行情见顶，不是因为利润下降，而是增长放缓
作者由美国 AI 应用公司业绩大增新闻，联想到 2000 年网络股行情。
原文逻辑如下：
- 很多人会把当前 AI 行情和 2000 年网络股行情做对比；
- 美国网络股行情是在 2000 年 3 月开始下跌；
- 下跌触发点不是利润降低；
- 而是 互联网用户数增长开始变缓。
原文强调：
“听清楚吧？当初 2000 年的那个网络股是到了从 94、95 年开始爆发。到了 2000 年，互联网的用户数占所有大概人数的一半，50% 都有上网了，那个时候就到顶了。”
随后，原文进一步说明：
- 后面用户数还在增加；
- 业绩也在增加；
- 但股价不再上涨。
由此，作者得出结论：
“只要增长放缓了，那这个行情就到底了。”
这里的“到底”结合上下文应理解为行情结束或见顶风险，而不是普通口语中的“跌到底部”。为避免误读，可概括为：
原文真正想表达的是：只要增长放缓，就要警惕行情结束，而不是等到业绩负增长才警惕。
四、映射到 AI：营收放缓就是警惕信号，而不是等营收负增长
作者把 2000 年互联网行情的结论推导到当前 AI 行情：
“你当那个 pick 他的这个公司的营收放缓了，听清楚是放缓了，不是营收负增长或者不增长了。只要这个增长放缓了，你就要提高警惕了。”
这里的关键非常明确：
| 错误理解 | 原文标准 |
|---|---|
| 等到利润下降才跑 | 不是原文标准 |
| 等到营收负增长才跑 | 不是原文标准 |
| 营收增长放缓 | 原文要求提高警惕 |
也就是说，作者给出的离场标准是前置的、边际的：
不是等基本面变坏，而是等增长斜率放缓。
作者也强调，这已经是他认为“非常谨慎”的看法。
五、A 股节奏可能比美股慢一点
原文用两组历史对照说明 A 股可能比美股慢半拍：
1. 2000 年网络股行情
原文说：
“当初 2000 年的三月份，美老美那里的网络股开始暴跌的时候，我们这里的 A 股还是如火如荼的。”
作者据此认为：
A 股的炒作会比美股要更延长一点。
2. 本轮 7 月下跌
原文举例：
- 费城半导体指数是 6 月中旬就开始下跌；
- A 股是到 7 月再下跌。
作者因此推断：
我们会比美股慢一点。
进一步推导到 AI 大行情中，原文认为：
- 当相关公司增幅减慢时，要留意美股 AI 行情；
- 也可以看费城半导体指数；
- 如果它创了新高以后再拐头向下，就要小心。
所以，原文的完整观察链条是：
相关公司营收/增幅放缓 → 留意美股 AI 行情 → 观察费城半导体指数 → 若创新高后拐头向下 → 提高离场警惕。
六、商业航天、电力属于“自主流”回抽，科技才是真正主线
原文将几类行情做了区分：
1. 商业航天
原文提到：
“好像商业航天今年 3 月到 5 月这样的二波。”
作者认为这种行情属于自主流回抽，并不是真正主线。
2. 电力
原文说：
“就像电力，电力不是上个月刚来过，趁着半导体也来了一波这样的回手嘛，这种是很吓人的整个行情。”
作者认为：
电力也好，商业航天也好，是自主流，他们来一波这样的就结束了。
3. 科技
原文对科技的定性完全不同：
“真正的主线就像 21 年的那个新能源一样的，真正的主线是科技。科技这样的它是会走一个更大周期的二波。”
因此，作者认为：
- 商业航天、电力等属于阶段性、支线型回抽；
- 科技才是主线；
- 科技走的是更大周期二波；
- 这个二波从前几天已经开始，高位科技已经在走。
七、操作分层：高位科技解套，低位科技赚钱
原文对科技股内部进行了明确分层：
高位科技
原文：
“高位的科技如果是被套的，这只是让你解套，而不是让你赚钱的。”
操作含义：
- 高位科技上涨，不应当作新一轮暴利机会；
- 被套资金应利用上涨离场；
- 不应过度幻想高位科技再度大幅盈利。
低位科技 / 低位应用
原文：
“低位的科技是让你赚钱的，但是赚钱一定要分批走。”
操作含义：
- 低位科技是盈利机会；
- 但盈利后要分批兑现；
- 不能因为贪婪而放弃纪律。
这构成原文最核心的操作框架：
高位科技：解套离场。
低位科技：赚钱但要分批走。
八、券商观点：低位但需要等待日 K 线突破
原文也提到券商：
- 太多人看好；
- 券商也在低位；
- 券商 K 线组合是一个“斜着往下的箱体”；
- 什么时候突破，就应该要开始了；
- 等待它的日 K 线突破即可。
原文同时指出问题：
因为太多老师整天做券商，大家都知道券商低位，结果很多人“抱着大腿不动”，导致反而难启动。
原文用了一个形象说法：
“不要说大象跳舞了，大象现在连走路都走不动。”
因此，原文对券商的态度不是立即看爆发，而是：
认可低位，但不猜启动时间，等待日 K 线突破。
九、心理管理：贪婪时去看唱空博主，帮助自己冷静
原文后半部分重点讲交易心态。
作者认为，随着行情发展，投资者容易出现以下状态：
- 心思开始活络；
- 胆量开始放大；
- 越来越贪婪；
- 想追高；
- 到了箱体顶部想走一半，又不想走一半；
- 潜意识知道不对，但难以控制贪欲。
对此，原文给出一个方法：
去看一些反方向的博主，尤其是看空、唱空的博主。
作者强调，并不是说这些博主永远正确，而是利用他们来给自己降温：
“你明明知道他永远是成功的，没关系。但是为了让我最近一段时间可以冷静点，客观的按照计划去分批的出货，分批的盈利，保证盈利拿落袋为安。”
也就是说，原文的心理管理方法是：
用反向信息对冲贪婪，用外部冷静源帮助自己执行原计划。
💡 核心洞察
1. 原文真正强调的离场信号是“边际放缓”，不是“基本面变坏”
全文最有价值的判断之一是：
不要等到利润下降、营收负增长才离场。
作者用 2000 年互联网行情说明，真正见顶信号往往出现在：
- 用户增长放缓；
- 营收增幅放缓；
- 市场仍在讲业绩增长，但股价不再继续上涨。
映射到 AI 行情，原文的标准是：
相关公司营收增长放缓，就要提高警惕。
这说明作者的离场框架是前置的：
不是等坏消息出现，而是等增长斜率变弱。
2. AI 二波已经开启，但不同位置股票的意义完全不同
原文没有把科技股笼统看作一个机会，而是明确分层：
- 高位科技：解套。
- 低位科技 / 低位应用：赚钱。
- 赚钱之后：分批走。
这说明作者认为，AI 二波不是无差别普涨逻辑，而是结构化的：
高位股给逃命机会，低位股给盈利机会，但盈利机会也必须纪律化兑现。
3. 真正的主线是科技，商业航天和电力只是支线回抽
原文对商业航天和电力的定性非常明确：
- 它们是“自主流”；
- 来一波就结束了；
- 不能和真正主线等同。
而科技被作者类比为 21 年的新能源：
真正的主线是科技，科技会走更大周期二波。
这提示原文的核心框架是：
不要把所有热点都当成主线。支线可以回抽，但只有科技被作者视为大周期主线。
4. 离场标准需要“三层验证”
根据原文，可以提炼出三层离场观察标准：
第一层：个股/产业层面
相关 AI 公司营收增幅放缓，就要警惕。
第二层：美股 AI 行情层面
看到相关公司增幅减慢后，要特别留意美股 AI 行情。
第三层：费城半导体指数层面
如果费城半导体指数创新高后拐头向下，就要小心。
这三层构成原文的离场观察体系：
业绩/营收放缓是预警，美股 AI 行情变化是背景，费半创新高后拐头是重要确认。
5. 交易计划必须前置，不能临时决定
原文反复强调：
- 三浪走起来后，该出一半就走一半；
- 不要多想；
- 条件单现在就要处理；
- 不要等行情走出来再说，否则来不及。
这背后的核心思想是：
离场不是临场情绪决策，而是事先计划执行。
如果等行情已经快速变化，再临时判断，很容易被情绪带着走。
6. 贪婪是行情后半段最大的风险
原文后半段大量篇幅讲心态，是因为作者判断：
随着行情发展，投资者容易从谨慎变成贪婪。
作者提出的方法不是空喊纪律，而是给出可执行手段：
- 主动关注看空博主；
- 用反向观点压制贪欲；
- 让自己冷静；
- 继续按计划分批出货；
- 保证盈利落袋为安。
这说明原文对散户风险的判断是：
行情后期最大的敌人不是市场，而是自己的贪婪。
7. 资金底线思维：只用可承受资金参与
原文最后的金句非常关键：
“不要让自己必须留住的钱去炒股，不要用自己必须留住的钱去赚自己不一定用得到的钱。”
这句话的本质是资金安全边界：
- 必须留住的钱，不能进股市；
- 不能为了赚不确定的钱，牺牲确定的生活资金；
- 投资行为必须建立在可承受风险的基础上。
这也是全文最终落点：
即使作者认为 AI 大周期二波已经开启，也依然要求严格离场、分批兑现、控制贪欲、保护本金。
总结一句话
原文的核心不是单纯看多 AI，而是强调：
AI 大周期二波可能已经开始，但高位科技是解套机会，低位科技是赚钱机会；真正要牢记的离场标准是增长放缓、美股 AI/费半创新高后拐头，以及严格执行分批卖出和资金安全纪律。
🎙️ 语音转写原文
大家好，今天是2026年的8月18号星期二啊，昨天涨得不错，都蛮开心的。周末就是最大的一个新闻，美国AI应用公司二季度好像什么利润暴增14倍。这个就这么说，我上次直播的时候也说过，大棒子人的海力士转到美国去，他要重新开启，还没走完，包括高位的科技，他还要把剩余的活再出完，低位的应用也要起来。这个安卓pick我读不来啊，大概就这个意思，你们知道哪家公司就行。他业绩增长24倍，就是为AI应用操作铺路的。好吧。我们现在的盘面你能看得出来，今天的盘面高位的科技就是在慢慢的往上走。是给你解套的，还是那句话，是给你解套的好吧。第一位的应用，我估计明后天就应该开始走三浪了。这个山浪走起来，到了该出一半的地方，不要去多想，该走一半就走一半。你现在条件单就可以收起来，不要走起来了再去说条件单，那时候来不及的，好吧，其他要说什么？还有一点就是我对于这个新闻的理解跟你们大家理解可能不一样。我看到了这个新闻，立刻让我想起来2000年的那个网络过的行情。很多人不是把网络股行情和我们现在AI行情做对比吗？网络股行情老美那里当初是到了2000年的三月份开始下跌的。2000年三月份是什么时候？它的互联网的用用户数增长开始变缓了，就开始下跌了，而不是它的利润降低了。听清楚吧？当初2000年的那个网络股是到了从9495年开始爆发。到了2000年，互联网的用户数占所有大概人数的一半，50%都都有王上网了，那个时候就到顶了。后面用户数在增加，业绩在增加，大股价也不上去了。也就是说你只要增长放缓了，那这个行情就到底了。把这个结论推到我们现在AI上面，我自己得出的结论仅供大家参考。你当那个pick他的这个公司的营收放缓了，听清楚是放缓了，不是营收负增长或者不增长了。只要这个增长放缓了，你就要提高警惕了，好吧？当然这个是我认为已经是非常谨慎的一个看法了。为什么？因为当初2000年的三月份，美老美那里的网络股开始暴跌的时候，我们这里的A股还是如火如荼的。所以A股的炒作会比美股要更延长一点。就好像这一次的七月下跌，我们持七月下跌，你去看费城半导体是六月中旬就开始下跌了，我们是到7月再下跌的，所以我们会比它慢慢一点，那么把它辐射到整个AI的大行情里面，我们也可能会比它慢一点。所以当你看到enpick它的增幅减慢了，你就要特别去留意整个美股的AI行情，或者说它的费城半导体指数也可以你去看它。他如果又一次拐头向下了，这个拐头向下应该是创了新高以后再拐头向下的。我个人认为那个时候你就要小心了，那个时候才是等于是好像商业航天今年3月到5月这样的二波，就像电力，电力不是上个月刚来过，趁着半导体也来了一波这样的回手套嘛，这种是很吓人的整个行情。因为电力也好，商业航天也好，我认为是自主流，他们来一波这样的就结束了。真正的主线就像21年的那个新能源一样的，真正的主线是科技。科技这样的它是会走一个更大周期的二波。这个二波从前几天已经开始在走，高位的科技已经在走了。所以我再次提醒，高位的科技如果是被套的这只是让你解套，而不是让你赚钱的。还是那句话好吧，低位的科技是让你赚钱的，但是赚钱一定要放笔走好吧。好在关于润商，因为太多人看好也在低位，所以你去看券商的K线组合，它是一个斜着往下的一个箱体，什么时候突破啊？那它就应该要开始了，等待它的日K线的突破就可以了。是等到什么时候我不知道，因为现在太多老师整天做券商，我知道券商是低位ok的，但是被这么说的，大家都等于是抱着大腿不动，大象也难挤。我不说不要说大象跳舞了，大象现在连走路都走不动。好了，最后再分享一些经验。好像比如说你现在随着后面的行情的发展，你可能会心思变得活络起来，日心开始放大了，或者说白了有点贪婪，越来越贪婪。那个时候你可以这样提醒自己，可以去看一些反方向的博主啊，就好像我现在比如说你抖音里面总能刷到这种看空的软用各种各样技术指标，嗯，从前几天就开始一直说各种指标高了，现在肯定又说各种债的高了。你可以你就看他们，你明明知道其他行情要反抽了，我到了箱体顶部了。你想走一半，又不想走一半，又为开始要贪了，又开始要想追高了。你有一种潜意识知道这是不对的，但是怎么把这个贪欲给浇灭，或者说灭下去一点点。你就去关注这些唱功的博主，好吧，这个是一个不错的方法。这段时间关注你明明知道他永远是成功的，没关系。但是为了让我最近一段时间可以冷静点，客观的按照计划去分批的出货，分批的盈利，保证盈利拿落袋为安。你可以暂时的在这段时间里面去关注他们，这也是一个办法，好吧？你们可以去尝试一下。最后留一句金句，不要让自己必须留住的钱去炒股，不要用自己必须留住的钱去赚自己不一定用得到的钱。这句话你自己想一想，好吧，记得点赞关注哦。